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Ecco un prodotto finanziario adatto per un piano di accumulo.

(Spoiler: Non è un ETF)

Nel Piano di Accumulo il tempo è il tuo miglior alleato, ma la scelta dello strumento fa la vera differenza. Anche uno scarto minimo di rendimento può trasformarsi, nel lungo periodo, in una distanza enorme di capitale accumulato.

Per questi motivi abbiamo valutato un prodotto che replica l’indice Solactive US Momentum 500 Index NTR invece del classico MSCI World, spesso utilizzato nei piani d’accumulo tradizionali.

ISIN: DE000VY263Q6

Per i nostri piani d’accumulo usiamo il certificato Vontobel Solactive US Momentum 500 Index. Non perché sia più economico (non lo è), ma perché la sua capacità storica di generare sovraperformance ha dimostrato di ripagare ampiamente il maggior costo.

Perché è importante scegliere il prodotto giusto

L’MSCI World è la soluzione più diffusa perché semplice e considerato uno standard globale. Ma quando si osservano i rendimenti netti nel lungo periodo, emerge che un prodotto costruito con una logica momentum (che punta sulle aziende con i trend di crescita più forti) potrebbe generare un rendimento superiore.

Anno	MSCI World	Solactive US Momentum 500 Index	Winner

⚠️ DISCLAIMER

Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Il rendimento storico di uno strumento finanziario, di un indice o di una strategia di investimento non garantisce e non può essere utilizzato come previsione di profitti futuri.

L’evoluzione del capitale nei due scenari

I grafici qui sotto mostrano una simulazione dell’evoluzione del capitale nei due scenari (MSCI Word vs Solactive US Momentum 500 Index), ipotizzando un capitale iniziale di 10.000 euro e versamenti aggiuntivi di 130 euro al mese per 26 anni (un ipotetico investitore che investe con la strategia del PAC dall’eta di 39 anni fini a 65 anni). Si tratta di una proiezione basata su rendimenti storici, utile per comprendere l’impatto che anche piccole differenze di rendimento possono avere nel lungo periodo. È importante però ricordare che i risultati passati non garantiscono rendimenti futuri: i mercati finanziari sono per natura incerti e i rendimenti possono variare nel tempo. Questa simulazione ha quindi uno scopo puramente informativo ed educativo, per aiutarti a prendere decisioni più consapevoli sul tuo piano d’accumulo.

Naturalmente, il 10% non va inteso come un obbligo rigido. È un punto di riferimento. Se oggi puoi partire con meno, va bene comunque. Se invece hai margine per investire di più, tanto meglio. La regola più importante resta una sola: scegli una cifra che puoi mantenere ogni mese senza stressarti. Ricroda anche che l’investimento in prodotti finanziari con sottostante azionario non sono adatti a tutti. E’ sempre consiglaibile ottenere una consulenza finanziaria e fiscale da parte di un soggetto autorizzato prima di intraprendere decisioni di investimento.

Scenario MSCI World: con un rendimento netto annuo del 12,01%, il capitale finale dopo 26 anni è di 500.947,96€.

Scenario Solactive US Momentum 500 Index: con un rendimento netto del 15,71%, il capitale finale schizza a 1.143.296,76€.

Scegliere il prodotto giusto: non conta solo il costo

Quando si costruisce un piano d’accumulo, è naturale pensare che lo strumento più economico sia automaticamente il migliore. In realtà, quello che fa davvero la differenza nel lungo periodo non è il costo… ma il rendimento al netto di costi e commissioni.

Come puoi vedere nelle tabelle qui sotto, l’ETF che replica l’MSCI World ha un costo molto contenuto (circa 0,10% annuo), mentre la strategia Scenario Solactive US Momentum 500 Index: con un rendimento netto del 15,82%, il capitale finale schizza a 1.143.296,76€. ha un costo più elevato (circa 0,95% annuo). Tuttavia, nonostante questo, il risultato finale è nettamente a favore del Momentum.

Il motivo è semplice: la strategia momentum seleziona sistematicamente i titoli più forti sul mercato, riuscendo storicamente a ottenere rendimenti superiori.

⚠️ INFORMAZIONI RELATIVE A RENDIMENTI PASSATI SIMULATI

Le cifre, le proiezioni, le simulazioni e le analisi presentate si basano, in tutto o in parte, su performance storiche retro-simulate (“backtest”) dell’indice sottostante e non rappresentano performance storiche effettivamente realizzate in tempo reale sull’intero periodo di riferimento. Le performance retro-simulate sono puramente ipotetiche, costruite con il beneficio del senno di poi (“hindsight”) e soggette a limiti intrinseci.

Le performance passate, simulate o retro-simulate non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Eventuali ipotesi di rendimento, scenari di accumulo o proiezioni di lungo periodo sono fornite esclusivamente a fini illustrativi ed educativi, non costituiscono previsioni né garanzie di performance future e non devono essere interpretate come indicazione di rendimenti attesi. L’andamento effettivo dei mercati e i risultati dell’investimento possono differire anche in misura significativa, fino alla perdita parziale o totale del capitale investito.

Come acquistare il certificato su Fineco

Dalla ricerca del ticker all’invio dell’ordine: in questo video ti mostriamo esattamente dove cliccare per acquistare il certificato in totale autonomia e sicurezza.

Pro e contro a confronto

Caratteristica

MSCI World

Solactive US Momentum 500 Index

Rendimento netto medio annuo

12,01%

15,71%

Volatilità (Oscillazioni)

Contenuta

Elevata

Gestione Emotiva

Facile

Richiede Disciplina

Rendimento Netto

MSCI

12,01%

Momentum

15,71%

Volatilità (Oscillazioni)

MSCI

Contenuta

Momentum

Elevata

Gestione Emotiva

MSCI

Facile

Momentum

Richiede Disciplina

Fiscalità: ETF e Tracker Certificate a confronto

In un piano d’accumulo, i certificati d’investimento possono risultare più efficienti rispetto agli ETF soprattutto per l’efficienza fiscale. A differenza degli ETF, dove le plusvalenze non sono compensabili con le minusvalenze pregresse, i certificati permettono una compensazione immediata per azzerare o abbattere la tassazione sui rendimenti attuali.

Con un ETF, il guadagno viene tassato interamente perché le minusvalenze non sono compensabili. Lo strumento offre però il vantaggio della separazione patrimoniale.

Con un Certificato, puoi azzerare la tassazione recuperando le minusvalenze passate. L’investitore si assume però il rischio di insolvenza dell’emittente.

Analisi comparativa dettagliata

Per una scelta consapevole all’interno di un piano di accumulo, è fondamentale analizzare a tutto tondo le differenze strutturali tra i due strumenti:

Caratteristica

ETF

Tracker Certificate

Efficienza Fiscale

Il guadagno viene tassato interamente perché le minusvalenze non si possono usare per compensare i redditi da capitale

Imposta sostitutiva del 26% con possibilità di compensazione immediata di plus e minusvalenze nell’arco di quattro anni

Separazione Patrimoniale

Presenta il vantaggio della protezione del patrimonio

Assente perché l’investitore si assume il rischio di insolvenza dell’emittente

Prezzo di Mercato e NAV

Il prezzo è determinato da domanda e offerta e a volte differisce dal NAV

Il prezzo coincide sempre con il NAV rispecchiando l’indice al netto dello spread del market maker Bank Vontobel Europe AG

Effetto Leva

Non presente nei fondi tradizionali

I Tracker non presentano alcun effetto leva

Diversificazione

Standard sui mercati finanziari

Con una sola transazione consentono di investire su indici tematici o settori normalmente non accessibili direttamente

Taglio Minimo

Legato al prezzo della quota

Accessibile anche in una singola unità consentendo di operare con importi ridotti

Negoziazione

Negoziazione standard di mercato

Quotazione in tempo reale sul segmento SeDeX dalle 08:00 alle 22:00 con liquidità garantita dal Market Maker

Rischi Specifici

Rischio di mercato ordinario

Rischio di mercato per crisi economiche, rischio di cambio per sottostanti non in Euro, rischio emittente Vontobel e rischio liquidità in condizioni straordinarie

Costi e Commissioni

Commissioni annue di gestione del fondo

Management Fee annua a copertura dei costi di emittente, index provider ed eventuali marketing partner, oltre allo spread regolato da liquidità, volatilità, prezzo e dividendi.

Caratteristica

ETF

Tracker Certificate

Efficienza Fiscale

ETF

Il guadagno viene tassato interamente perché le minusvalenze non si possono usare per compensare i redditi da capitale

Tracker Certificate

Imposta sostitutiva del 26% con possibilità di compensazione immediata di plus e minusvalenze nell’arco di quattro anni

Separazione Patrimoniale

ETF

Presenta il vantaggio della protezione del patrimonio

Tracker Certificate

Assente perché l’investitore si assume il rischio di insolvenza dell’emittente

Prezzo di Mercato e NAV

ETF

Il prezzo è determinato da domanda e offerta e a volte differisce dal NAV

Tracker Certificate

Il prezzo coincide sempre con il NAV rispecchiando l’indice al netto dello spread del market maker Bank Vontobel Europe AG

Effetto Leva

ETF

Non presente nei fondi tradizionali

Tracker Certificate

I Tracker non presentano alcun effetto leva

Diversificazione

ETF

Standard sui mercati finanziari

Tracker Certificate

Con una sola transazione consentono di investire su indici tematici o settori normalmente non accessibili direttamente

Taglio Minimo

ETF

Legato al prezzo della quota

Tracker Certificate

Accessibile anche in una singola unità consentendo di operare con importi ridotti

Negoziazione

ETF

Negoziazione standard di mercato

Tracker Certificate

Quotazione in tempo reale sul segmento SeDeX dalle 08:00 alle 22:00 con liquidità garantita dal Market Maker

Rischi Specifici

ETF

Rischio di mercato ordinario

Tracker Certificate

Rischio di mercato per crisi economiche, rischio di cambio per sottostanti non in Euro, rischio emittente Vontobel e rischio liquidità in condizioni straordinarie

Costi e Commissioni

ETF

Commissioni annue di gestione del fondo

Tracker Certificate

Management Fee annua a copertura dei costi di emittente, index provider ed eventuali marketing partner, oltre allo spread regolato da liquidità, volatilità, prezzo e dividendi.

⚠️ DISCLAIMER

I contenuti di pianodaccumulo.com hanno finalità puramente informativa e didattica e non costituiscono in alcun modo consulenza finanziaria. Ogni decisione di investimento è ad esclusivo rischio dell’utente. Prima di operare, si raccomanda caldamente di consultare il proprio commercialista o consulente fiscale per valutare l’adeguatezza delle strategie rispetto al proprio profilo di rischio e alla normativa vigente.

📌 Punti chiave

✅ Tracker Certificate Solactive US Momentum 500 Index.

✅ Strumento finanziario derivato cartolarizzato.

✅ Rendimenti al netto dei costi.

✅Acquistabile dalla tua banca o broker.

✅ Solactive US Momentum 500 Index ha battuto MSCI World nel lungo termine.

Scheda Tecnica del Prodotto

Tutti i dettagli necessari per l’identificazione e l’acquisto del certificato.

ISIN:

DE000VY263Q6

Tipo di Prodotto

Tracker Certificate

Sottostante

Solactive US Momentum 500 Index NTR

Nome del prodotto

Solactive US Momentum 500 Index

Emittente

Vontobel Financial Products GmbH

ISIN

DE000VY263Q6

Simbolo

FSOLUS

Management Fee

0,95% p.a.

Scadenza

Open End

L'emittente

Chi è Vontobel?

Fondata a Zurigo nel 1924, Vontobel è una delle principali case d’investimento svizzere a gestione familiare, quotata alla SIX Swiss Exchange.

È leader europeo nel mercato dei certificati d’investimento e dei prodotti strutturati, nota per la sua solidità patrimoniale e l’eccellenza nella gestione del rischio. Scegliere un emittente come Vontobel significa affidarsi a un partner con un elevato merito creditizio e una trasparenza assoluta nella quotazione dei prezzi.

⚠️ DISCLAIMER

Le informazioni sopra riportate hanno scopo puramente informativo e non costituiscono in alcun modo consulenza fiscale, legale o finanziaria. Prima di intraprendere qualsiasi operazione di investimento, è fondamentale consultare il proprio commercialista o un esperto contabile qualificato. La posizione fiscale deve essere valutata individualmente da un professionista autorizzato, poiché soggetta a variabili specifiche legate al profilo dell’investitore e alla normativa vigente nel Paese di residenza.